Le PER franchit le cap des 150 milliards d'euros d'encours

C’est bien plus qu’un cap symbolique. Le ministère de l’Economie et des Finances a annoncé que le seuil record des 150 milliards d'euros d'encours du Plan épargne retraite (PER) avait été dépassé fin 2025. Précisément, Bercy dénombre plus de 12,9 millions de titulaires de PER pour un total de 150,4 milliards d’euros d’encours. Cela s’explique notamment par une hausse de 20% des encours l’an dernier, avec plus de 20 milliards d’euros de nouveaux versements. Une preuve supplémentaire que les français font de la retraite par capitalisation sans le dire puisque les fonds des PER sont majoritairement investis sur les marchés financiers.

De fait, ce produit d'épargne créé en 2019 apporte " une contribution décisive au développement des entreprises, avec plus de 60% des actifs du PER finançant directement les entreprises, dont plus de 5 milliards d'euros en actifs non coté", rappelle Bercy. Du point de vue de l'épargnant, l'avantage du PER est entre autres de pouvoir choisir, à la liquidation, soit un versement sous forme de rente, soit sous forme de capital.

Cette dynamique pourrait cependant s'atténuer en 2026 dans la mesure où la Loi de Finances a induit deux changements rendant ce produit un peu moins attractif. D'abord, le relèvement des prélèvements sociaux applicables aux gains du plan d’épargne retraite passeront à 18,6 %, quels que soient la formule et le support. Ensuite, la possibilité de pouvoir déduire ses versements du revenu imposable cesse au-delà de 70 ans. Les investissements réalisés après cette limite ne bénéficient donc plus de l’exonération immédiate.