Comprendre (vraiment) où va votre épargne : ce que révèle le rapport 2025 de l’OPEF

L’Observatoire des produits d’épargne financière (OPEF), qui dépend du Comité consultatif du secteur financier, vient de publier son tout premier rapport annuel. Son ambition : aider les épargnants à mieux comprendre les frais et les performances des produits d’épargne financière. Ce panorama indépendant, pédagogique et fondé sur des données objectives, couvre notamment l’assurance-vie, les PER, les PEA et les comptes-titres ordinaires. Soit plus de 2048 milliards d’euros d’encours.

Il en ressort que l’année 2024 a été globalement favorable aux investisseurs, avec des performances nettes de frais positives pour l’ensemble des grandes classes d’actifs (actions, obligations, monétaires, diversifiés), au-dessus de leur moyenne sur 5 et 10 ans. Mais attention : le rapport rappelle que ces résultats sont conjoncturels. Ils ne présagent en rien des rendements futurs. Ce qu’il faut retenir ? Sur le long terme, les actions restent les plus performantes… mais aussi les plus volatiles.

 Bonne nouvelle : les frais moyens des fonds d’investissement ont reculé sur dix ans. Mais tous ne se valent pas. Les produits complexes (comme les fonds investis en PME ou les produits structurés) peuvent coûter plus cher. Et ce n’est pas toujours justifié. L’OPEF insiste : les frais ne doivent pas être vus isolément, mais mis en balance avec les services ou garanties associés. En clair, un produit un peu plus cher peut aussi offrir de meilleures perspectives… à condition d’être bien choisi.

Justement, faut-il miser sur la gestion active (plus chère mais potentiellement plus réactive) ou sur les ETF indiciels (moins coûteux, mais peu personnalisés) ? Le rapport montre que la performance dépend surtout du contexte économique et du type d’actifs. Les deux stratégies ont donc leur place dans une épargne bien diversifiée laisse-t-il entendre sans prendre trop partie.

 L’enseignement le plus précieux du rapport reste peut-être le plus simple : diversifier ses placements, investir régulièrement, et garder un horizon long. Cette approche permet d’atténuer les à-coups des marchés et de protéger son capital contre l’inflation. En bref : il vaut mieux investir un peu chaque mois que tout d’un coup, et surtout, ne pas paniquer à la première baisse.

 Enfin, l’OPEF rappelle que les distributeurs de produits financiers ont un devoir de conseil. Avant de vous vendre un placement, ils doivent s’assurer qu’il correspond à vos besoins, votre situation, et votre appétence au risque. Cela suppose que vous répondiez honnêtement aux questions posées. Un conseil adapté commence par un dialogue de qualité.