Le label Finansol : repère de référence pour intégrer la finance solidaire dans un PER

Philippe Dupuy

Par Philippe Dupuy, Président du Conseil Scientifique du Cercle des Epargnants

Depuis la loi pacte de 2019, les institutions financières qui gèrent des Plan d’Epargne Retraite (PER) doivent proposer aux épargnants au moins un fonds dit solidaire. Mais qu’est-ce qu’un fonds solidaire exactement ? Dans cet article, nous revenons rapidement sur le label Finansol porté par l’association FAIR. Ce label constitue la principale référence française en matière de finance solidaire. Il définit en particulier le cahier des charges qui s’impose à tous les fonds labelisés.

Principale exigence pour être labelisé : une partie des actifs du fonds doit être orientée vers des entreprises ou organismes dont la mission est d'utilité sociale ou environnementale, notamment des entreprises bénéficiant de l'agrément « Entreprise Solidaire d'Utilité Sociale » (ESUS). Ces entreprises œuvrent par exemple dans le logement social, l’accompagnement social et familial ou encre dans le micro-crédit.

La majorité des fonds labellisés sont des fonds solidaires dits « 90/10 ». Leur structure consiste à investir entre 5 % et 10 % de l'actif dans des entreprises solidaires, tandis que le solde est investi dans des actifs financiers traditionnels (actions, obligations, OPCVM ou instruments monétaires) selon la stratégie de gestion retenue. Cette structure « 90/10 » ne constitue pas une condition d'obtention du label Finansol car celui-ci peut également être attribué à d'autres catégories de fonds solidaires répondant à son référentiel.

Le label peut également être attribué à des produits de partage, pour lesquels au moins 25 % des dividendes ou intérêts touchés par l’épargnant sont reversés à une association ou une fondation reconnue d'intérêt général. Cette seconde catégorie permet aux épargnants de soutenir directement des actions d'intérêt général sans que le capital lui-même soit investi dans des entreprises solidaires.

Enfin, il est important de noter que le label Finansol ne constitue pas un label de qualité financière. En effet, il n'apporte aucune garantie quant au niveau de performance ou au risque de perte en capital. Son objet est exclusivement de certifier la réalité de la démarche solidaire, la transparence de l'utilisation de l'épargne et l'impact des financements réalisés. L'analyse financière du fonds, de sa stratégie d'investissement, de son profil de risque et de son adéquation avec les objectifs patrimoniaux de l’épargnant reste indispensable.

Le label Finansol : https://www.finance-fair.org/fr/connaitre-le-label-finansol