Centre d'études et d'information sur l'épargne et la retraite
AgeVillage , magazine Internet d’information dédié aux personnes âgées, leurs familles et leur entourage, a repris les chiffres clés de l’enquête 2012 du Cercle des Epargnants sur les Français, l’épargne et la retraite.
Retrouver l’article paru dans capital.fr sur les résultats de la 10e enquête du Cercle des Epargnants “Les Français, l’épargne et la retraite”.
Retraite : les Français jugent nécessaire de reporter l’âge légal à 65 ans
Les résultats de la 10e enquête du Cercle des Epargnants, présentés hier à la presse, ont été repris par plusieurs médias. La priorité donnée à l’épargne en vue de préparer la retraite, l’acceptation par les Français du recul de l’âge légal de départ à la retraite ou encore la confiance maintenue à l’égard de l’assurance-vie sont autant d’enseignements relayés par la presse.
Le Figaro – “Les Français veulent épargner en priorité pour leur retraite”
L’Argus de l’Assurance – “Les Français toujours attachés aux contrats d’assurance-vie”
20Minutes – “La crise économique pèse sur l’épargne des Français”
Tout Sur la Retraite – “Les Français ne croient pas au retour de la retraite à 60 ans”
TF1- “Retraite à 60 ans : les Français n’y croient plus”
Philippe Crevel a été interviewé sur l’impact économique de la TVA sociale par RMC. Il est intervenu en particulier sur le sujet de l’éventuelle augmentation des prix du fait du relèvement de 1,6 point du taux normal de TVA décidé au Conseil des Ministres du 8 février avec une application prévue au mois d’octobre 2011.
Du fait de la compression des marges des entreprises et malgré la diminution des charges patronales, il est fort probable que les prix augmentent de 0,5 à 0,6 point sur les neuf mois suivant l’introduction de la TVA sociale.
Philippe Crevel a été interviewé par l’Expansion.fr au sujet de la hausse de la CSG sur les produits financiers. Il a insisté sur le risque de concurrence déloyale par rapport aux produits courts et sur le fait que maintenant le taux global de prélèvement peut atteindre près de 40 points.
Après l’annonce de majoration de deux points la CSG sur les produits financiers, vous pouvez lire les réactions de Philippe Crevel dans le journal “Les Echos” du 3& janvier 2012.
Interviewé par les Echos, Philippe Crevel a réagi à l’augmentation de la CSG sur les produits financiers prévue dans le cadre des annonces du Président de la République du 29 janvier 2012.
Philippe Crevel a été interviewé par Bernard Poirette et par Marine Machefer dans le cadre du journal de 9 heures samedi 28 janvier 2012 sur les résultats de l’assurance-vie et sur l’évolution des différents placements en 2012.
Pour écouter l’interview en podcast, aller sur le site de RTL (l’interview est à 1 h 45 après le début du podcast)
Philippe Crevel a été interviewé par le service économie du site Figaro.fr sur les résultats de l’assurance-vie en 2011. Après l’annonce des chiffres en baisse, Philippe Crevel souligne le caractère exceptionnel du contexte et le fait que les épargnants conservent toute leur confiance à un produit qui est de loin le premier en volume.
Philippe Crevel a été interviewé par BFM TV au sujet des résultats 2011 du Livret A.
Le produit d’épargne préféré des Français, le Livret A bénéficié d’un contexte porteur en 2011 qui se traduit par une collecte de 17,4 milliards d’euros.
Le niveau des encours s’élève fin 2011 à à 216,9 milliards d’euros, selon la Caisse des dépôts.
La collecte se situe élevé entre celle de de 2009 (16,55 milliards) et celle de 2008 (18,7 milliards).
En quatre années pleines, le Livret A a gagné 70,6 milliards d’euros.
En cumulé, la collecte du Livret A et du LDD (Livret de développement durable) s’élève, en 2011, à 17,49 milliards d’euros dont 1,15 milliard en décembre, portant les encours des deux produits à 286,8 milliards d’euros.
Le ralentissement économique conduit les Français à accroître leur épargne de précaution. Par ailleurs, les tensions financières les ont incité à choisir un produit sûr.
Philippe Crevel a été interviewé dans le cadre d’un reportage présenté aux 20 heures de TF1 sur la proposition de François Hollande de doubler le plafond du Livret A
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interviewé pour le site de TF1.fr sur le thème “Comment optimiser sa retraite entre 25 et 35 ans ?” Avec les problèmes de financement du système de retraite par répartition, les jeunes générations d’actifs souhaitent développer par eux-même une couverture retraite. A partir de quel âge faut-il commencer et quels sont les produits qu’il faut choisir ? Philippe Crevel donne quelques pistes tout en soulignant qu’en début de carrière, le financement de la retraite ne peut pas être l’unique priorité.
Après l’annonce du maintien du livret A à son taux établi en août dernier, retrouvez les réactions et explications de Philippe Crevel dans plusieurs journaux (Le Figaro, 20 minutes, L’Expension) et radios (France Inter, France Info…).
Retrouver l’article paru dans “Le Figaro”
Retrouver l’article paru dans le journal 20minute
Retrouver l’article paru dans “l’epxansion”
Ecouter l’interview de Philippe Crevel sur France Info
Dans sa chronique “Argent” du 8 janvier 2012, sur France Info, Patrick Lelong revient sur les modifications fiscales intervenues dans le secteur de l’immobilier.
Il aborde notamment le dispositif Scellier dont le taux de la réduction d’impôt passe de 18 à 13 % avec une condition que le logement soit classé en BBC (Bâtiment Basses Consommation). Pour les bâtiments qui ne sont pas classés BBC : la réduction ne sera plus en 2012 que de 6% contre 13% l’année dernière. L’intérêt des Scellier devient faible. De toute façon, au 31 décembre 2012, le dispositif disparaît. Patrick Lelong souligne que ce sera la première fois depuis des décennies que l’investissement locatif ne bénéficiera pas d’un coup de pouce fiscal.
Patrick Lelong aborde également les investissements dans les résidences de services en location meublé non professionnelles sous le régime de la loi Censi Bouvard. En 2012 de tels investissements n’ouvriront droit qu’à une réduction d’impôt de 11 ou de 15% contre 18% en 2011.
Pour les travaux dans l’immobilier, le taux de la TVA est passé de 5,5% à7% sur de nombreux travaux. Quant aux crédits d’impôts pour réaliser certains travaux en vue de réaliser des économies d’énergie, ils devraient être réduits de 15%. Les doubles vitrages par exemple seraient assortis d’un crédit d’impôt de 11% contre 13% en 2011.
Il revient également sur la question des plus-values immobilière.
Philippe Crevel a été interviewé par 20 minutes.fr concernant l’évolution du taux d’épargne des Français en cette fin d’année. Malgré ou plutôt à cause de la crise, les Français privilégient l’épargne de court terme. Plus fourmis que cigales, les Français mettent de l’argent de côté pour faire face à d’éventuels problèmes d’emploi.
Le hors série des Echos N°07 décembre-janvier est consacré à la retraite. Ce dossier analyse tout à la fois le système de retraite, comporte de nombreux cas types et propose des solutions pour améliorer sa future pension. Il comprend quatre parties :
- Retraites, les enjeux (la réforme et définir sa stratégie patrimoniale)
- Evaluer sa future pension (s’informer, reconstituer sa carrière, calcul de la pension de base, les droits à la retraite complémentaire
- Partir à la retraite (la bonne date, les démarches, le cumul emploi/retraite, la marche à suivre
- Préparer sa future retraite (démarrez votre épargne dès 30 ans, à 15 ans de la retraite, à 5 ans de la retraite)
Ce dossier est vendu en kiosque pour 6,90 euros.
A quelques semaines de la fin de l’année, il est plus que temps de se préoccuper de sa déclaration de revenus 2011 en utilisant les différents systèmes de réduction ou de déduction. La chasse aux niches fiscales ne les a pas toutes condamnées. Ainsi, le PERP bénéficie toujours de son régime de déduction (10 % des revenus professionnels dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la sécurité sociale) tout comme le Madelin (10 % des revenus professionnels dans la limite de 8 fois le PASS auquel se rajoute 15 % compris entre une fois et 8 fois le PASS.
Sur le sujet des déductions fiscales à effectuer avant le 31 décembre, lire l’article de Mireille Weinberg dans les Echos
Après l’émission auprès du public d’emprunts d’Etat en Belgique et en Italie, la France pourrait-elle en faire autant. A priori, ce n’est pas d’actualité et il n’est pas certain que les finances publiques en sortiraient gagnantes en France. Philippe Crevel a été interviewé par plusieurs journaux sur le sujet.
Lire l’article du Nouvel Observateur
Lire l’article dans l’Expresse.fr
Lire l’article dans 20 minutes.fr
Dans le cadre du 20 heures de TF 1 présenté par Laurence Ferrari, un reportage a été consacré à la baisse de l’assurance-vie et aux conséquences de la crise sur l’épargne des Français. A cette occasion, Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle a été interviewé.
Le Secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interviewé par le quotidien “Le Parisien” au sujet de la baisse de la collecte constatée au mois d’octobre pour l’assurance-vie.
Le site de l’Expansion propose des articles sur la retraite et la préparation de la retraite. Les journalistes de l’Expansion.com souligne qu’à peine plus d’un tiers (37 %) des Français se sont mis à préparer leur retraite à 35 ans. Le pourcentage atteint 50 % à 42 ans, et 58 % à 55 ans selon un sondage IPSOS Ils présentent les différents produits. Le dossier analyse les effets de la réforme de 2010.
Le Plan d’Epargne retraite populaire a été souscrit par plus de 2,1 millions de Français et son encours s’élève à 6,7 milliards d’euros bien loin des 1300 milliards d’euros de l’assurance-vie. Mais, en ces temps de report de l’âge de la retraite et de chasse à la niche fiscale, le PERP devient attractif. Ce produit spécifique retraite n’est pas concerné par le rabot fiscal du Gouvernement. Il permet toujours de déduire de son revenu imposable les versements effectués dans la limite de 10 % des revenus professionnels (pris en compte jusqu’à 8 fois le plafond annuel de la sécurité sociale).
Le PERP pourrait connaître une embellie dans les prochaines années même s’il est loin des Contrats Madelin qui couvrent 61 % des indépendants.
Lire l’article du Figaro sur le sujet
Philippe Crevel a abordé dans le cadre de la revue Agefi Actifs la situation du marché de la retraite. Il est revenu sur l’évolution des différents produits et sur l’état du marché. Il préconise quelques pistes afin de relancer les produits d’épargne retraite qui souffrent de complexité et d’une fiscalité pas toujours cohérente.
Victoria de Bagnolo a rédigé un article publié dans les Echos Patrimoine du 4 novembre dernier sur les raisons de recourir à l’épargne pour préparer sa retraite. En plus de cet article, les Echos ont publié une série d’articles sur la retraite en prenant en compte les dernières évolutions de la législation.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interviewé pour le quotidien “La Tribune” par Eric Leroux. Il a notamment évoqué la question du rendement des fonds euros et le rôle de l’assurance-vie en période de crise. Il souligne que si les fonds euros auront un rendement autour de 3,1 % en 2011, ils offrent l’avantage d’offrir aux assurés une garantie en capital avec un régime fiscal attractif.
Philippe Crevel a été interrogé par Guy Marchal (Agefi Hebdo) sur l’impact de la crise sur l’assurance-vie qui enregistre, pour la 3e fois en quinze ans, un résultat négatif ( avec une décollecte de 1,8 milliard d’euros en septembre). Les épargnants privilégiant l’immobilier et les placements liquides en cette période trouble.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interviewé par l’équipe du 19/20 de France 3 au sujet de l’assurance-vie et de son évolution en période de crise financière.
Placements : « A moins d’avoir besoin d’argent à court-terme, il faut encore privilégier l’Assurance-vie »
INTERVIEW – L’analyse de Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des épargnants …
En septembre, les Français ont plus retiré d’argent qu’ils n’en ont déposé dans les contrats d’Assurance-vie. C’est seulement la seconde fois que cela arrive en quatorze ans. Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des épargnants, revient pour 20minutes sur cette tendance et sur les conséquences qu’il faut ou non en tirer pour votre épargne.
Les Français ont plus retiré que déposé d’argent dans les assurances vie en septembre. Comment expliquer cette désaffection ? Est-ce une tendance de fonds ?
Il s’agit effectivement d’un mouvement de fonds, que l’on constate depuis le début de l’année. Il y un inversement de tendance notable, après plusieurs années de progression des placements dans les assurances-vie, notamment en 2010. C’est évidement du au contexte économique. La différence de rendement entre les livrets et l’assurance-vie est faible. Par ailleurs, les banques incitent plutôt leur clients à placer leur argent dans les premiers, car elles ont besoin de cash. Au final, les Français placent de plus en plus dans les livrets.
Il y a aussi beaucoup de retraits. Cela veut-il dire que les Français épargnent moins à long terme ? Ou qu’ils préfèrent d’autres formes d’épargen ?
Au premier semestre, on remarque que les particuliers qui ont engagé des rachats d’assurance-vie l’ont surtout fait investir dans l’immobilier. Sur le long terme, ce placement est aujourd’hui privilégié par rapport à l’Assurance-vie, parce qu’il est une valeur refuge en période de crise. De plus en plus de gens achètent sans recourir au crédit : à Paris c’est le cas dans plus d’une transaction sur deux. Les acquéreurs piochent en général dans leurs réserves de cash disponibles, donc l’assurance-vie. Cela n’est pas inquiétant pour autant : quand on épargne, ce n’est pas pour collectionner des images mais pour en utiliser les revenus !
Quel conseil donneriez-vous à un épargnant aujourd’hui ?
Je tiens à rappeler que l’investissement locatif rapporte peu aujourd’hui. Si l’on a de l’argent disponible sans besoins de court terme, je conseille de parier sur les marchés d’action, qui ont atteint un niveau très bas aujourd’hui. Mais à la seule condition d’avoir un attrait pour le risque et du temps à y consacrer !
Et pour arbitrer entre livret et assurance-vie ?
Tout dépend de l’objectif. Les livrets ont un rendement assez faible et un niveau d’imposition assez élevé. Par contre, ils permettent des retraits immédiats. L’assurance-vie est intéressante au niveau fiscal après quatre ans de détention. A moins d’avoir besoin d’argent à court-terme, il faut encore privilégier l’Assurance-vie.
Sur le site du Figaro.fr, un article fait le point sur les moyens d’améliorer sa retraite tout en faisant une bonne affaire fiscale. Le PERP et les contrats Madelin sont mis en avant avec une petite erreur sur l’encours des contrats Madelin qui n’est pas de 1,1 milliards d’euros mais de 17,3 milliards d’euros. Ce sont les cotisations qui ont atteint 1,1 milliards d’euros l’année dernière.
François Le Brun signe une tribune dans le quotidien “Les Echos” sur les conséquences pour les cadres de la réforme des droits familiaux qui a été adoptée par les partenaires sociaux en 2011. La modification des règles qui aboutissent à plafonner à 1000 euros l’avantage accordé aux cadres ayant eu au moins trois enfants pour les complémentaires pourrait entraîner un manque à gagner annuel qui pourra atteindre 3000 euros auquel s’ajoute la baisse du rendement du point Agirc.
L’auteur avance quelques idées pour limiter la perte de pouvoir d’achat dont la possibilité de cumuler un emploi avec sa retraite.
Les Echos ont réalisé une enquête sur les placements en période de crise. Ils ont ainsi passé au crible les différents types de placements. Philippe Crevel a été interrogé dans le cadre de cette enquête.
Les Echos ont publié un spécial patrimoine. Mireille Weinberg et Edouard Lederer ont interrogé Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants au sujet de l’évolution du prix de l’or et ainsi que sur les placements financiers en période de crise.
Retrouver l’article de Mireille Weinberg sur les placements financiers
Philippe Crevel a été interviewé par la rédaction de l’Argus de l’Assurance au sujet de l’évolution de l’assurance vie et de l’épargne en cette période tourmentée. Il aborde la question des dettes souveraines et de leur impact sur l’économie et les placements.
La fin de l’année avance et c’est le temps pour effectuer les derniers arbitrages afin de réduire la facture fiscale de l’année prochaine. Il faut notamment penser à l’épargne retraite qui n’a pas été impactée par la chasse aux niches. Les contrats Madelin et le PERP sont tout à la fois des outils de préparation de la retraite mais aussi de diminution de son revenu imposable.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants, a été interrogé par la Tribune de l’Assurance au sujet du marché d épargne.
Le site de Figaro.fr comporte toute une série d’articles sur la retraite et les moyens de s’y préparer. La baisse des marchés financiers et le nécessaire assainissement des régimes par répartition obligent les actifs à revoir leur stratégie. Quels placements privilégier, quel comportement à avoir, plusieurs pistes de réponses sont données sur le site.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interrogé par la rédaction de Télépoche sur les meilleurs moyens de protéger son épargne en période de crise.
Philippe Crevel a été interrogé par Marc Daniel d’Ouest France sur les placements à privilégier dans le contexte de crise.
Lire l’article d’Ouest France
Laurene Rimondi a interviewé Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle au sujet des conséquences de la dégradation de la note italienne par Standart and Poors pour les compagnies d’assurances et les épargnants.
Lire l’interview de Philippe Crevel sur le site News assurances.com
Philippe Crevel a été interrogé par Carole Papazian du Figaro au sujet des placements financiers et notamment sur l’impact de la crise sur les ménages français. Philippe Crevel a souligné que l’exposition des Français aux actions était faible et qu’ils étaient donc directement peu impactés par la chute des cours enregistrée au mois d’août.
Dans l’édition nationale de France 3 du 19/20, mardi 9 août 2011, Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants, est intervenu pour expliquer la composition des contrats d’assurance-vie et la garantie du capital dont bénéficie les fonds euros. Pour mémoire, l’assurance-vie est le premier placement en volume, en France, avec 1400 milliards d’euros. La part garantie, les fonds euros, représente 85 % de l’épargne capitalisée. Le reste, les unités de compte sooit environ 250 milliards d’euros, dépend de l’évolution des marchés financiers.
Sur le site Europe 1, retrouver un texte pour lequel Philippe Crevel a été consulté au sujet des conséquences de la crise financière pour les épargnants.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants,a répondu aux questions de Alexia Eychienne au sujet des conséquences de la crise financière pour les épargnants. faut-il vendre ou acheter des actions ? faut-i acheter de l’or ? Le livret A est-il sûr et qu’en est-il de mon compte bancaire ?
Pour en savoir plus, rendez-vous sur le site de l’Expansion.com
Le quotidien La Croix s’interroge sur les éventuelles conséquences de la crise actuelle sur l’économie réelle. Philippe Crevel a été interrogé par la journaliste Aglaé de Chalus afin d’analyser les conséquences à court et moyen terme.
France Info a interviewé plusieurs économistes dont Philippe Crevel au sujet de la crise financière.
Philippe Crevel a été interview par la rédaction de 20 Minutes.fr au sujet des conséquences de la crise pour les épargnants.
Lire le papier de 20 Minutes.fr
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants est intervenu au journal de 20 heures de TF1, le dimanche sept août, dans le cadre du reportage sur la crise financière après la dégradation de la note des Etats-Unis au sujet de l’assurance-vie et des éventuelles conséquences pour les épargnants français.
Philippe Crevel était un des invités de l’émission “C’est arrivé Demain” animé par Maxime Switek, dimanche 7 août 2011 de 9 à 10 heures. Philippe Crevel a répondu aux questions du journaliste concernant la meilleure façon de placer son argent en période de fortes turbulences.
Philppe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants est intervenu rapidement afin de commenter les conséquences de la la perte du triple A par les Etats-Unis au journal de 13 heures de TF1 le samedi 6 août 2011.
Après une dixième journée de baisse de la bourse, le quotidien “Le Parisien” publie un article sur les conséquences pour les épargnants et pour lequel Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants a été interrogé.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants était l’invité de Philippe Corbé sur l’antenne de RTL dans le cadre de l’émission débat RTL de 8 H 30 sur le thème de “comment bien placer son argent ?”.
Après la huitième journée de baisse de la bourse de Paris, avec les menaces pesant sur différents Etats, plusieurs auditeurs de RTL ont interrogé Philippe Crevel sur les moyens de protéger au mieux son épargne.
Le site d’information sur l’assurance News-Assurance a réalisé un dossier sur le règlement de la crise grecque en interviewant notamment Philippe Crevel, Secrétaire général du Cercle des Epargnants.
Retrouver l’article de Laurène Rimondi
Avec la crise des dettes souveraine qui frappe plusieurs Etats membres de la zone euro, l’inquiétude des épargnants concernant notamment leur assurance-vie se fait jour.
Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle des Epargnants est intervenu sur le sujet sur l’antenne d’Europe 1. Il a souligné que le rééchelonnement éventuel de certaines publiques n’aura pas d’impact sur la valeur des fonds euros. Au sujet de leur rendement, cela pourra avoir à terme un effet même si, il faut souligner, les compagnies d’assurance ont, ces dernières années, procédé à une gestion diversifiée de leurs actifs.
Est-il raisonnable d’épargner en 2011 ?
Lire la tribune sur le site de la revue Parlementaire
Face à l’épargne, les gouvernemen s qu’ils soient de droite ou de gauche éprouvent les pires difficultés à fixer un cap. Ainsi, les épargnants peuvent être appelés à l’aide pour accroître les fonds propres des entreprises à travers des incitations en faveur de l’épargne longue mais aussi encouragés à consommer en leur demandant de puiser, par exemple, dans leur épargne salariale. Il peut leur être demandé d’augmenter leur effort d’épargne en vue de financer la retraite ou la dépendance et, dans le même temps, des mesures sont prises pour alourdir, par exemple, la fiscalité de l’assurance-vie.
L’épargne est, en France, mal considérée et mal appréhendée. Implicitement, renoncer à consommer immédiatement l’argent reçu est un acte quasi antiéconomique. La consommation qui représente 80 % du PIB est, dans un pays pourtant peu porté à glorifier le modèle américain, privilégiée du fait de l’impact supposé immédiat de mesures visant à la soutenir. L’investissement, même si le multiplicateur keynésien penche en sa faveur, a un effet à moyen et long terme qui n’est pas en phase avec le temps politique.
Même si plus de 92 % des ménages épargnent, même si un ménage sur deux possède un contrat d’assurance vie, les clichés ont la vie dure. L’épargnant gagne sa vie en dormant ou sur le dos des autres. A force de lire que le capital est moins taxé que le travail, il est aisé de croire que derrière l’épargnant se cache un profiteur doublé d’un fraudeur.
Malgré toutes ces récriminations, force est de constater que les Français restent des fourmis.
Le taux d’épargne des ménages, 15,8 % du revenu disponible brut à la fin de l’année 2010, demeure un des plus élevé d’Europe. Malgré l’existence d’un large système de protection sociale qui couvre la quasi-totalité des risques, les Français jugent nécessaire de disposer d’un matelas de sécurité. Le taux d’épargne des ménages se décompose en trois parties, la première correspond à l’investissement en logement et représente la moitié de l’effort d’épargne, la seconde à l’investissement des entreprises individuelles qui est aujourd’hui de 1 % (ce taux était de 3 % jusque dans les années soixante-dix). La troisième partie qui s’élève à 6,8 % du revenu disponible brut correspond à l’épargne financière. Son taux fluctue en fonction des marchés financiers. En 1987, après le krach, il était tombé à 0,4 %. En 2002, il était de 8 % avant de redescendre après la dernière crise financière à 4,8 % en 2008.
Le climat actuel n’est pas, à priori, très porteur pour les épargnants. En effet, le niveau du CAC 40 se maintient à celui qu’il avait en 1998. Du fait de l’aversion aux risques de tous les acteurs, les investisseurs choisissent les titres offrant le maximum de sécurité ce qui conduit à peser sur le niveau des taux obligataires et à encourager les Etats à s’endetter.
Même si la notion d’excès de liquidités est à manier avec précaution, les actions des banques centrales et des autorités publiques pour juguler la crise ne favorisent pas le rendement, à court terme, de l’épargne.
De même, les déséquilibres commerciaux provoqués par le décollage de la Chine, de l’Inde et de quelques autres pays ainsi que par l’amplification de la rente, liée à l’augmentation des cours des matières premières, entraînent d’importants transferts de capitaux. Jusqu’à maintenant, les bénéficiaires de ces capitaux en replacent une grande partie dans les pays occidentaux qui procurent un rendement plus sûr.
Cette recherche du zéro risque est encouragée par les pouvoirs publics. Ainsi, les futures normes prudentielles applicables à compter de 2013 au secteur de l’assurance ne favoriseront pas ce secteur à investir dans des actions cotées et encore moins dans des actions non cotées.
La faible propension envers les actions est renforcée par les incertitudes économiques liées aux tensions provoquées par les dettes souveraines. Il est admis que la généralisation des plans de rigueur pourrait tuer la croissance en cours de renaissance. Nul n’est prêt à payer très cher pour une entreprise quelle qu’elle soit.
Il est admis que la Chine, pour poursuivre son développement et améliorer la couverture sociale de sa population, devra rapatrier une partie de ses capitaux tout comme les autres pays émergents. Pour les pays producteurs de pétrole, de gaz ou de matières premières, tout dépend de leurs réserves et de la taille de leur population. Leurs investissements à travers leurs fonds souverains visent à perpétuer la rente après la fermeture des gisements.
Le vieillissement de la population pourrait jouer également contre une appréciation des actifs financiers. En effet, les prestations versées par les fonds de pension devraient s’accroitre avec l’arrivée des classes nombreuses du baby-boom et du fait de l’allongement de l’espérance de vie après 65 ans. Même si ce processus sera étalé dans le temps, cela pourrait jouer contre le rendement de l’épargne.
L’autre facteur qui pourrait jouer contre l’épargne est l’accroissement des prélèvements du fait de l’indispensable assainissement des comptes publics et au nom de l’antienne « le capital est moins taxé que le travail », formule à but électoral qui reste à prouver. A l’exception de l’épargne dite réglementée (Livret A…), les régimes dérogatoires ont été, ces vingt dernières années, réduits ou plafonnés. Ainsi, l’avantage fiscal dont bénéficie l’assurance-vie est évalué à un milliard d’euros pour plus 1300 milliards euros de placements.
Si aujourd’hui, de multiples facteurs semblent jouer contre l’épargne, tout devrait concourir à l’encourager.
Si la note de l’Etat français n’a pas été dégradée, cela est imputable au bon niveau de son taux d’épargne. Certes, aujourd’hui, plus de la moitié de la dette de l’Etat est détenue par des non-résidents ; il n’en demeure pas moins que l’assurance-vie accueille, à travers les fonds euros une partie non négligeable des titres d’Etat acquis par des investisseurs français. L’épargnant français est donc un bon citoyen qui s’ignore.
Par ailleurs, jusqu’à maintenant, les entreprises françaises ont privilégié le financement bancaire or ce dernier est et risque de demeurer de plus en plus difficile. Le recours au financement obligataire ou par actions constitue de plus en plus une nécessité. Les assureurs, à travers notamment l’assurance-vie, sont de plus en plus les financeurs de l’économie réelle. Ainsi, fin 2010, les titres d’entreprises représentaient 56 % des placements des compagnies d’assurances (37 % sous forme d’obligations et 17 % sous forme d’actions, 2 % sous forme d’immobilier).
L’épargnant veut bien être utile à son pays mais encore faut-il qu’il y trouve son intérêt. En ce qui concerne la rémunération des fonds euros qui a été de 3,4 points en 2010 soit 1,6 point de plus que l’inflation ou le Livret A, un point bas est certainement atteint. La remontée des taux si elle est progressive devrait permettre une amélioration du rendement dans les prochaines années. Par ailleurs, il faut souligner que si le CAC 40 ne résume pas à lui seul les marchés financiers. Les unités de compte des contrats d’assurance-vie ont progressé l’année dernière de 5,3 % quand le CAC faisait -3,3 %.
De nombreuses PME et entreprises qui ne sont pas encore cotées au CAC 40 ont de forts potentiels de développement ; la faible valorisation des cours devrait inciter les épargnants à étudier les valeurs dites moyennes. Trop souvent, les épargnants ne regardent que l’évolution des cours des actions sans prendre en compte les dividendes versés. Or si sur long terme, le placement « action » est plus avantageux, cela est en raison du versement du dividende.
La vision court-termiste est souvent reprochée aux entreprises et aux fonds d’investissement mais elle s’applique aussi à l’ensemble de la population. L’allongement de la durée de la vie n’est qu’imparfaitement pris en compte. Ainsi, la durée de la retraite atteint 27 ans contre une quinzaine d’années en 1950. L’espérance de vie à la naissance, en 2050, devrait être de 85 ans pour les hommes contre 78 ans aujourd’hui et respectivement de 90 ans et 85 ans pour les femmes. Les actifs de 2011 calent leurs comportements sur celui de leurs aînés ; ils anticipent mal les gains d’espérance de vie et celle de leurs revenus. Le long assainissement des comptes publics entraînera un report sur les ménages d’une partie des charges vieillesse, santé ou dépendance. L’effort d’épargne pourra être mutualisé et collectif ou individuel. Il pourra, par ailleurs, tenir compte du niveau de revenus. De ce fait, l’épargne a de belles années devant elle.
Le magazine économique consacre un dossier à l’épargne baptisé “Faites travailler votre capital”. Au sein du dossier, vous pouvez retrouver le point de vue du Secrétaire général du Cercle, Philippe Crevel concernant les modes de sortie des produits retraite et le fait que nous avons tendance à sous-estimer notre espérance de vie.
A quelques jours de l’entrée en vigueur de la réforme des retraites de 2010, selon une enquête internationale réalisée pour la banque HSBC, plus d’un Français sur trois (38 %) ne sait pas quelle sera sa principale source de revenus à la retraite. Ce résultat est le plus élevé dans le monde (17 % sont dans ce cas au Royaume-Uni, 9 % en Inde). Comme l’indique depusi de nombreuses années les sondages du Cercle des Epargnants, les Français sont aussi parmi les plus inquiets face à leur future retraite (50 % contre 41 % en moyenne dans les 17 pays évalués).
Plus de deux ans après la crise financière et la stagnation du CAC 40 autour de 3900 points, les Français semblent se détourner du marché actions et préférer les placements sans risque.
Le dernier sondage TNS Sofres, “Les Echos”, “La Banque Postale” confirme la méfiance actuelle des épargnants vis-à-vis des marchés actions. Ainsi, seulement 11 % des sondés affirment posséder en direct des actions et 7 % des SICAV et des FCP quand ils sont 83 % à détenir des comptes sur livret.
Selon l’étude SOFIA, la population des actionnaires individuels hors épargne salariale est passé sous la barre des 14 % en 2011 contre près de 14 % en 2008. La France compterait 4,2 millions d’actionnaires contre plus de 6 millions en 2008.
Moins d’un tiers des Français considèrent comme opportuns de placer son argent en action (31 %) contre 52 % en 2008.
Seuls 7 % des sondés se déclarent prêts à investir en bourse. 87 % jugent le placement en action risqué. Ils sont 74 % à le penser également pour les obligations.
Les placements préférés des Français sont 0 73 % les livrets et à 54 % les contrats d’assurance-vie.
Malgré ou à cause de la hausse des prix de la pierre, 55 % des Français considèrent que le temps n’est favorable à l’acquisition d’une résidence principale.
La culture économique et boursière des Français restent faibles. Moins d’un quart des sondés déclarent s’intéresser aux questions financières et boursières. 90 % des sondés sont incapables de citer spontanément un site traitant de ces questions.
Le site d’actualité Internaute.com a demandé à plusieurs experts de commenter la réforme de la fiscalité du patrimoine en cours de discussion au Parlement. Ont été notamment interrogés Jérôme Chartier (UMP), Jean-Jacques Jégou (Mouvement Démocrate), Michel Sapin (Parti socialiste), Philippe Le Clézio (CFDT), Patricia Tejas (CGT), Paul Perpère (Association française des investisseurs en capital – Afic), Paul Duvaux (avocat fiscaliste), Olivier Grenon-Andrieu (Equance) et Eric Lebrun (enseignant en droit fiscal. Jean-Pierre Gaillard et Philippe Crevel ont également été mis à contribution.
Lire la tribune de Jean-Pierre Gaillard et Philippe Crevel
Dans le numéro de mois de mai de la Revue du courtage, un article est consacré à l’étude du Cercle sur l’épargne et la retraite.
Le financement des retraites n’apparaît pas réglé malgré la réforme adoptéeen 2010. De ce fait, cette thématique occupera le devant de la scène lorsde la prochaine campagne pour l’élection présidentielle “, a prédit JérômeJaffré, Directeur du Centre d’études et de connaissances sur l’Opinionpublique lors d’une conférence du Cercle des épargnants. Une affirmationqui s’appuyait sur les résultats 2011 de l’enquête ” Les Français, l’épargneet la retraite” de cette structure indépendante.
Le Point de cette semaine reprend le sondage du Cercle.
“Les Français fourmis 3 5 % des Français déclarent vouloir renforcer
leur épargne de précaution, selon le sondage Cecop-CSA pour le
Cercle des épargnants” .
A l’iniative d’Yves Censi, des rencontres parlementaires associant élus et professeionnels se sont réunis le 12 mai dernier à l’Assemblée nationale. Le Cercle des Epargnants était représenté par Jérôme Jaffré, Jean-Pierre Gaillard et Philippe Crevel. A noté agelement la présence de Stéphane Dedeyan pour Generali. A l’occasion de cette réunion, Bercy a confirmé qu’il n’y aurait pas de mesures dans le collectif budgétaire visant à augmenter les prélèvements sur l’assurance-vie.
Consulter l’article de l’Argus
Dans les entreprises de moins de 50 salariés, 16 % des employés bénéficient d’un accord d’épargne salariale, d’intéressement ou de participation. Dans les entreprises de moins de 20 salariés, seuls 9 % des employés bénéficient des Perco ou PEE.
Les dirigeants de PME considèrent que les systèmes d’épargne retraite ont été élaborés pour les grandes entreprises et ne prennent pas en compte les spécificités liées à la taille de leur entreprise.
La multitude de systèmes ne facilite pas le choix. Il n’en demeure pas moins que la demande des salariés augmente en la matière et que les PME devront répondre à ces nouvelles attentes.
Dans le cadre de l’article sur “quels placements en période de sortie de crise ?, les journalistes de l’Expansion ont interrogé le Cercle tant sur l’évolution de l’assurance-vie, l’or, le PERP….
Plusieurs articles reprennent le sondage du Cercle ainsi que l’analyse du Sécrétaire général du Cercle sur l’évolution de l’assurance-vie.
Au moment où l’assurance-vie souffre du fait de la baisse du rendement des fonds euros ainsi que de son arrivée à saturation, le débat sur l’innovation redevient central. Apparus il y a quelques années, les contrats en variable annuities refont surface.
L’Agefi.fr fait le point sur ce sujet pour savoir s’ils sont intéressants pour le assurés.
Le Cercle est mentionné cette semaine dans plusieurs articles dont un dans l’hebdomadaire l’Express. Jean-Pierre Gaillard, Président du Cercle fait l’objet d’un long article dans le journal des CGP.
La revue “60 millions de consommateurs” vient de publier un hors série spécial retraite avec à la clef l’analyse des changements provoqués par la réforme de 2010.
Ce numéro traite les points suivants :
Des retraites nouvelle génération
Les solutions des pays européens
Les grandes dates
La répartition, base de notre système
La réforme des retraites en 10 points
Deux documents pour y voir clair
Décrypter un RIS et une EIG
Le dictionnaire de la retraite
Secteur privé
Régime général
Le premier régime de retraite
Qui peut partir à 60 ans ou même avant ?
Qui doit patienter après avoir atteint 60 ans ?
Bien préparer son départ
Une pension décevante malgré une carrière complète
Les carrières “complexes”
Quelle retraite pour une carrière incomplète ?
Le taux plein sans la durée d’assurance exigée
Arrco
La retraite complémentaire du secteur privé
Comment demander sa retraite Arrco et Agirc
Agirc
La complémentaire des cadres et des assimilés cadres
À quel âge prendre ses retraites complémentaires ?
Cumul emploi-retraite
Un cumul toujours possible
Réversion
Des droits pour le conjoint survivant
Secteur public
Fonctionnaires
l’alignement continue
Le report de l’âge de départ en retraite vous concerne-t-il ?
Il est encore possible de partir avant 60 ans
Quelle retraite pour une carrière complète ?
Quelle retraite pour une carrière incomplète ?
Un régime additionnel de retraite obligatoire
Quelle pension au décès du fonctionnaire ?
Cumul emploi-retraite
un encouragement à reprendre un travail
Ircantec
la réforme suit son cours
Entreprises publiques
15 régimes spéciaux
Indépendants
Industriels et commerçants : travailler aussi plus longtemps
Libéraux : un régime pour 10 professions
Focus sur la Cipav
Artisans : la réforme les concerne aussi
Non-salariés agricoles : une retraite étendue et améliorée
Cumul emploi-retraite : un choix qui reste facilité
7 exemples pour comprendre
La surcote pour les travailleurs infatigables
Le montant minimal pour les inaptes au travail
Choisir de partir avec une retraite minorée
Retraite progressive : une période de transition
Réversion : un droit sous certaines conditions
Carrière complexe : un salarié devenu artisan
Le conjoint collaborateur d’un agriculteur
Épargner pour compléter sa retraite
Le Perp : contraignant, mais fiscalement séduisant
Le Perco : un plan qui peut être abondé par l’employeur
La loi Madelin : une piste pour les travailleurs indépendants
La Préfon : uniquement pour les fonctionnaires
Article 83 : un contrat souscrit par l’employeur
Le Gouvernement devrait d’ici le 11 mai achever les mesures fiscales du projet de loi de finances rectificative pour 2011, texte qui intégrera la réforme de la fiscalité du patrimoine.
Il resterait plusieurs points à trancher comme le mécanisme de lissage de paiement de l’ISF pour l’application des taux au 1er euro et également l’adaptation des systèmes d’allègement en contrepartie de versements au profit de PME.
Les équipes de l’OFCE jugent la sortie de crise et établissent des prévisions pour 2011 et 2012 à travers leur lettre du mois d’avril.
Moins optimiste que d’autres institut, l’OFCE s’inquiète de la présence de forces qui pourraient peser sur la croissance.
Dans le quotidien “Le Monde” du 12 avril 2011, la journaliste Anne Rodier pose la problématique du financement des retraites. Elle souligne avec justesse que face à la diminution des cotisants, la recherche des gains de productivité est obligatoire. De même, elle met en perspective l’évolution avenir des produits d’épargne et la nécessité de revaloriser la rente.
La Tribune a interviewé Philippe Crevel au sujet des facteurs favorisant la hausse des prix de l’immobilier. Ce dernier a souligné que les incertitudes fiscales pesant sur l’assurance-vie jouait sans nul doute un rôle.
L’hebdomadaire “The Economist” comporte, dans son numéro du 9 avril, un important dossier sur les pensions. il analyse les évolutions démographiques des différents pays et l’évolution des pensions.
A lire pour avoir une vision internationale et décapante de la situation des retraites
Boursorama reprend sur son site les principales conclusions de l’étude du Cercle et en particulier le rejet de toute majoration fiscale de l’assurance-vie et de l’immobilier afin de financer une éventuelle diminution de l’ISF.
la Tribune reprend les principaux enseignements du sondage du Cercle en insistant sur les questions relatives à la taxation du patrimoine.
A travers ce sondage, les Français soulignent qu’ils sont favorables au maintien de l’ISF et à la suppression du bouclier fiscal.
le Figaro.fr a préféré retenir les questions concernant la dépendance. Ainsi, les Français se sentent peu préoccupés sauf les plus de 65 ans face au risque de dépendance.
Après la publication du sondage du Cercle, plusieurs articles reprennent les principales conclusions :
Après les Echos et l’Agefi, il faut notamment souligner les publications dans :
94 % des Français contre la majoration de la fiscalité de l’assurance-vie. Le journaliste de l’Agefi a retenu que pour compenser l’éventuel allègement de l’ISF, les Français ne souhaitent pas que les pouvoirs publics modifient le régime fiscal de l’assurance-vie.
Retrouver l’article consacré au sondage du Cercle 2011
Plusieurs quotidiens dont “20 minutes” utilisent depuis plusieurs semaines les résultats d’un sondage de la BPCE sur l’épargne et la retraite, sondage datant du mois de novembre 2010. Pas très frais comme résultats mais il est vrai que les Français sont attentistes en matière d’épargne retraite. Du fait de l’environnement économique et des changements attendus en ce qui concerne la fiscalité du patrimoine, le statu quo prédomine. Par ailleurs, surtout au mois de novembre 2010, les effets de la réforme des retraites ne pouvaient pas être mesurés.
Il ne reste plus qu’à attendre les résultats de l’étude du Cercle des Epargnants
Dans 20 minutes, Philippe Lequeux Sauvage, délégué de la Fédération française des sociétés d’assurances (FFSA), explique les raisons du succès de l’assurance-vie et de son intérêt.
Gilles Cossic directeur de la FFSA revient dans une interview à Paris Match sur l’épargne retraite après les modifications liées à l’adoption de la loi portant réforme des retraites.
Stéphane Dedeyan, directeur général de la Direction de l’épargne patrimoniale de Generali a souligné dans une interview au quotidien “La Tribune”, les dangers d’un accroissement de la fiscalité de l’assurance-vie.
de vie a pour conséquence de retarder la transmission des patrimoines entre les générations Ainsi, il est de plus en plus fréquent que des enfants héritent de leurs parents longtemps après avoir arrêté leur carrière professionnelle. La recherche de rendements élevés n’étant pas la priorité des épargnants seniors qui misent avant tout sur la sécurité, l’allongement de la durée de la vie ne contribue pas non plus au rendement du capital”.
Nicolas Sarkozy demande une plus grande implication du secteur de l’assurance en matière de dépendance. Si, aujourd’hui, les produits dépendance couvrent 5 millions de personnes en France. Il faut souligner que la progression est faible et que le montant des prestations demeurent limitées.
Laure Delahousse de l’Association Française de Gestion répond aux journalistes de Match.com au sujet du PERCO.
Le site “Dossier Familial” a publié une étude sur les majorations qui permettent d’améliorer la retraite.
Selon une étude de la CNAV relayée par le Figaro.fr, le souhait des Français est de partir le plus tôt possible à la retraite.
Philippe Crevel a été interviewé sur les placements d’épargne retraite par l’équipe d’Expansion.com
La Suède est passée d’un système par répartition à prestations définies à un système en comptes notionnels permettant de prendre en compte l’espérance de vie pour le calcul des pension. Cela revient à instaurer un système à cotisations définies mais avec un fonctionnement en répartition.
Ce système permet de s’affranchir plus facilement de la question de l’âge de départ. Il peut, en revanche, entraîner des variations sur le montant. Du fait des moindres rentrées de cotisation, le montant des pensions a reculé de 3 % en 2009/2010 et devrait encore baisser de 4,5 % en 2010/2011.
La Tribune.fr souligne à kjuste titre que le prolongement de 6 mois de l’accord AGFF permet aux assurés de racheter des trimestres au régime général tout en améliorant leur situation au titre des complémentaires. Il n’est pas certain que ce dispositif soit prolongé au-delà du 30 juin 2011.
Dans le prolongement de la publication de l’INSEE sur le patrimoine des Français, l’Expansion.fr a interviewé Robert Marti, associé aux Cahiers de l’épargne.
Après l’adoption de la loi sur les retraites et à quelques semaines de la fin de l’année, il n’est pas inutile de se pencher sur les produits d’épargne retraite.
Sur le site de Capital, un benchmark a été réalisé.
Le Figaro Magazine du 23 octobre a un dossier placement avec un article consacré à la retraite.
Le journaliste Eric Leroux pour le supplément Argent du Monde aborde la question de l’évolution de l’assurance-vie, produit phare de l’épargne française qui est selon leurs titulaires un placement retraite. Mais au-delà de cette affirmation, la pratique est-elle en phase avec la couverture du risque vieillesse. les produits sont-ils adaptés ? la gestion de l’actif, sa duration sont-elles optimales…
Dans le cadre de la réforme des retraites et des manifestations, la Radio Publique Allemande a réalisé une série de reportages sur la France. Philippe Crevel, en tant que secrétaire général du Cercle des Epargnants, a été interviewé.
Le Monde souligne que les Français ont accès à un grand nombre de produits d’épargne retraite mais qu’il préfère l’assurance-vie.
L’avocat Franck Wismer du Cabinet Briens analyse les propositions des parlementaires en matière d’épargne retraite.
François Héran, directeur de recherche à l’Institut national d’études démographiques (INED), membre du Conseil scientifique du Cercle des Epargnants, vient de publier dans le quotidien “Le Monde” en date du 18 septembre 2010 un article sur l’espérance de vie et la pénibilité, “Mesures d’âge et de justice : le faux dilemme”.
Cet article fait le point sur les gains d’espérance de vie relatifs entre les différentes CSP et posent quelques éléments de réflexion sur la prise en compte de la pénibilité.
L’Argus a établi un bilan sur la réforme des retraites plus spécialement centré sur la question de l’épargne retraite.
Au moment où le CAC 40 éprouve les pires difficultés à dépasser la barre des 3500 points et où les perspectives de croissance demeurent incertaines, faut-il oser revenir sur le marché actions ?
pour en savoir plus, retrouver l’interview de Philippe Crevel sur l’Expansion.com
L’Agefi fait le point sur les amendements adoptés au coeur de l’été visant à favoriser le développement du PERCO au sein des entreprises. Ironie de l’histoire, en commission des affaires sociales, les députés UMP ont été raillés par les députés de l’opposition qui soulignaient qu’ils défendaient les positions de la Fédération Française des Sociétés d’Assurances. Or, le PERCO qui est avant tout un produit d’épargne salariale n’est pas le produit phare de l’assurance, loin de là. C’est plutôt le bébé de l’Association Française de Gestion et des banques.
Avec la loi de financement de la sécurité sociale de 2010, les conditions d’attribution de la majoration de la retraite liée aux enfants ont été modifiées afin d’être mise en conformité avec le droit européen. Précédemment, cette majoration bénéficiait exclusivement à la mère de famille. Depuis le 1er janvier 2010, cette majoration peut revenir au père.
Selon les Echos, le Gouvernement aurait donné son accord au transfert automatique de 50% de la participation et de l’intéressement sur les PERCO.
Patrick Lelong a dans France Soir rédigé un article sur les produits d’épargne retraite auxquels peuvent accéder les Français. Sur ce sujet, il a interrogé le Cercle des Epargnants.
Le passage du taux de rendement du Livret 1 de 1,25 à 1,75 % ne devrait pas changer la donne en matière de placements. Avec un taux d’inflation autour de 1,5 %, le rendement réel des Livrets A ne dépasse pas 0,5 point.
Sur ce sujet Philippe Crevel a été interviewé par l’Expansion
Les régimes complémentaires seront les premiers bénéficiaires du report de l’âge légal de 60 à 62 ans. En effet, l’avancement de 65 à 60 ans décidé en 1982 avait été imposé de fait aux complémentaires sans que cela soit réellement provisionné. Un accord temporaire et qui arrive à échéance à la fin de l’année avait prévu le paiement intégral des pensions en contrepartie d’une taxe dite AGFF assise sur les salaires. cette taxe n’arrive pas à couvrir l’ensemble du surcoût. De ce fait, le report donnera un peu d’air aux complémentaires.
Le résultat technique de l’Arrco, la caisse de retraite complémentaire des salariés du secteur privé, est passé, l’année dernière, de 2,15 milliards d’euros en 2008 à 0,9 milliard d’euros en 2009. Malgré l’augmentation des contributions versées par l’Unedic et par l’Etat pour la prise en charge les points attribués gratuitement aux chômeurs indemnisés, les ressources de l’Arrco n’ont progressé que de 1 %, les cotisations versées par les entreprises ayant diminué sensiblement sous l’effet de la diminution de la masse salariale. Les pensions de retraite à la charge du régime ont progressé, en revanche, de 4,5 % avec l’arrivée à l’âge de la retraite des générations nombreuses, issues du baby-boom de l’après guerre. DE ce fait, après prise en compte des transferts financiers entre caisses (l’Arrco a versé 0,97 milliard d’euros à l’Agirc) et des produits financiers qui ont rapporté 1,05 milliard d’euros à la caisse, le résultat global de l’Arrco s’est établit à 1,005 milliard d’euros en 2009.
Il a ajouté qu’il sera très à l’écoute sur tout ça” et “qu’il sera aussi très attentif au fait qu’on maintienne le dialogue. Mais en même temps, il veut que dans les dix années qui viennent, vos régimes de retraite soient à l’équilibre”
Le quotidien “Le Monde” reprend et chiffre les différentes mesures du plan retraite.
L’hebdomadaire “Le Point” du 27 mai dernier consacre un dossier à la retraite et aux placements permettant de l’améliorer. Philippe Crevel a été interviewé sur le sujet.
Le sondage du Cercle a été présenté à la presse le 18 mai 2010 à l’hôtel Lutetia.
Jean-Pierre Thomas, associé-gérant de la Banque Lazard, ancien député, membre du Conseil scientifique du Cercle des Epargnants est interviewé sur la réforme des retraites. Il décrit les curseurs possibles pour tenter de rééquilibrer les régimes de retraite. Il indique qu’une augmentation des cotisations est inévitable. Il propose par ailleurs la mise en oeuvre d’un volet retraite dans l’assurance-vie actuelle.
Interviewé dans le cadre du du Grand Rendez-Vous d’Europe-1/”Le Parisien/Aujourd’hui en France”, François Chérèque, le 25 avril 2010, a souligné la nécessité de conduire une véritable réforme du système de vieillesse. Il a indiqué que “le courage politique aujourd’hui, c’est de travailler sur toutes les inégalités qui sont engendrées par le système et c’est de ça dont on veut parler”. Concernant le calendrier, il a déclaré qu’il “faut un peu plus de temps que ce qu’on nous propose. On pourrait arriver d’ici la fin de l’année ou au début de l’année prochaine pour engager des choses sérieuses”, or “c’est ce que le gouvernement ne veut pas justement”.
Le responsable de la CFDT a mentionné qu’il était pour le maintien de l’âge légal de départ à la retraite à 60 ans tout en faisant remarquer que “le vrai débat, c’est les éléments de choix individuel. On peut garder ses 60 ans mais avec une grande souplesse de choix individuel”.
Il a mentionné qu’à l’occasion du congrès de la CFDT, en juin, les militants se prononceront sur trois sujets fondamentaux : “quelles sont les conditions pour allonger la durée de cotisation”, “est-ce qu’il faut à terme (…) rapprocher les différents systèmes de retraite par répartition” et “comment on fait pour financer la répartition (…) avec la taxation du capital” ?
Mathilde Lemoine, directrice des études économiques de la banques HSBC, souligne que la croissance française est atone et qu’elle est n’est soutenue que par les interventions publiques. Les Français demeurent prudents du fait des incertitudes qui pèsent sur les retraites et les impôts ainsi que sur le chômage.
Les Français ont épargné davantage en 2009 qu’en 2008. L’assurance-vie et le plan d’épargne logement en ont bien profité, comme les actions en direct. Les produits d’épargne spécifiques pour la retraite sont toujours en queue de peloton. Cyril Blesson, seedsfinance.
Cyril Blesson, seedsfinance.
Le taux d’épargne des Français a atteint 17% de leur revenu disponible au troisième trimestre 2009, contre 15,3% en moyenne en 2008. Une bonne performance, compte tenu du contexte économique et financier. Sans surprise, ils ont boudé les Sicav monétaires et les comptes à terme, devenus très peu rémunérateurs et ils se sont portés en priorité sur l’assurance-vie sans risque en euros et sur le plan d’épargne logement, explique Cyril Blesson, directeur de la recherche économique chez seedsfinance, une société de conseils en investissements financiers dédiée aux investisseurs institutionnels. Les épargnants les plus avertis ont aussi profité des très faibles valorisations de certaines sociétés pour acheter directement des actions en Bourse et de certaines grosses émissions de dette, comme l’emprunt EDF, pour acheter des obligations en direct. Cette tendance qui ne devrait cependant pas perdurer en 2010, où les épargnants vont, devant la volatilité des marchés, privilégier la sécurité, via certainement, un investissement dans les fonds euros des contrats d’assurance-vie. Toutes les conditions sont aujourd’hui réunies pour assurer le succès des produits spécifiques d’épargne-retraite, qui malgré tout peinent à séduire les Français. Explications avec Cyril Blesson.
lire la suite de l’article
Sur le site du Nouvel Obs, les positions des différentes parties prenantes sont synthétisées.
Michel Godet, spécialiste des questions démographiques et des retraites a publié une tribune dans le quotidien “Le Monde” sur les enjeux de la réforme 2010.
Confrontés au problème du vieillissement de la population et à celui des déficits, les différents Etats européens se lancent dans la réforme de leur système de retraite.
L’Espagne prévoit de passer l’âge légal à 67 ans. La Grèce est sous pression de Bruxelles aussi contrainte de revoir également son régime. La France de peur d’être sous la pression des marchés entend avancer vite sur ce sujet.
Sonia Fendler répond en quelques lignes sur les meilleurs supports en matière d’assurance-vie afin de concilier rendement et sécurité.
Quand la France s’interroge sur l’éventuelle possibilité de repousser l’âge de départ à la retraite à 62 ans, nos voisins travaillent sur le report au-delà de 65 ans qui est déjà la norme moyenne au-delà de nos frontières. Ainsi, l’Espagne dotée d’un gouvernement socialiste devrait adopter un projet repoussant l’âge de la retraite à 67 ans.
France Soir a publié un article intéressant au sujet des placements longs et la retraite.
Selon le dernier recensement publié au JO du 31 décembre 2009, la France comptait officiellement 63 601 002 habitants en 2007. Par rapport au dernier recensement exhaustif de 1999 qui comptabilisait 60 millions de personnes, la population a progressé de 8,33%.
Le JDD a consacré son premier numéro de 2010 à la progression du nombre de centenaires en France. 200 en 1950, ils ont près de 14 000 aujourd’hui et devraient être plus de 30 000 en 2050.
France soir a publié un article sur les avantages et les inconvénients de la souscription d’un PERP. A vous de juger ?
Dans le cadre du Congrès de la CGT, Bernard Thibault a souligné qu’il était opposé à toute remise en cause de la retraite à 60 ans.
Le Cercle a également deux autres cycles sur lesquels vous pouvez commenter l’actualité :
Agir pour ma Retraite plus axé sur les questions relatives à la préparation financière de la retraite
le blog du Cercle des Epargnants qui reprend l’essentiel de la rubrique actualité du site du Cercle
Vous pouvez également retrouver le site sur les réseaux Facebook et Viadeo.
accéder au dossier
Le Conseil d’Orientation des Retraites s’est réuni ce mercredi 25 novembre afin d’élaborer le rapport sur le passage éventuel du régime général de l’assurance vieillesse en régime par points avec le cas échéant l’intégration de comptes notionnels.
A quelques semaines de l’expiration du délai pour adopter les plans en faveur des seniors, les entreprises ne sont pas en avance comme le souligne un article du Figaro.
Le site Senioractu relaie une étude réalisée par le cabinet SVP concernant la mise en place par les entreprises d’accord sur l’emploi des seniors.
Avec le début de la discussion du projet de loi de finances pour 2010, le Figaro établit un point sur ce qui va changer au niveau de la fiscalité de l’épargne en 2010.
Au-delà des polémiques sur le montant des retraites chapeau accordées à certains dirigeants, les suppléments de retraite bénéficient à un grand nombre de salariés comme le souligne un article des Echos du 2 octobre 2009.
En 2009, ce sont les générations nées en 1959, 1964 et 1969 qui seront informés de leurs droits en matière de retraite dans le cadre du dispositif prévu par la loi Fillon. Le relevé de situation individuelle sera ainsi adressée à 4 millions de personnes contre 3 millions l’année dernière.
La Préfon essaie d’accroître le nombre de ses adhérents. Désormais, des sorties anticipées seront possibles mais limitées à des cas de force majeure comme cela existe pour le PERP. La portabilité de l’épargne entre la PREFON, le PERP et l’assurance vie est facilitée.
Avec la crise financière, de nombreux fonds de pension ont du enregistrer une diminution substantielle de la valeur de leurs actifs. Par ailleurs, de nombreux actifs américains n’ont pas accès à des systèmes collectifs d’entreprise du fait qu’ils travaillent au sein de PME.
Afin d’améliorer la situation, Barack Obama a annoncé une série de mesures samedi 5 septembre.
Le quotidien, “La Tribune” a réalisé plusieurs simulations concernant les projets de réforme des droits de familiaux en cours de discussion entre gouvernement et partenaires sociaux.
Philippe Crevel a été interviewé par RFI sur l’évolution des salaires aux Etats-Unis et sur les rénégociations à la baisse des salaires.
Selon le sondage réalisé par l’IFOP entre le 25 et le 26 juin dernier, les Français sont sceptiques face aux différentes solutions en matière de retraite. Néanmoins, une majorité se dégage en faveur du développement d’un système mixte associant capitalisation et répartition.
Dans son numéro 1919, Le Point consacre un dossier de plus de 12 pages à la retraite, aux réformes en cours, aux solutions pour la préparer ainsi qu’aux produits d’épargne retraite.
Après EDF, c’est au tour de faire appel à l’argent des particuliers. Tout à la fois, instrument de communication et de diversification, l’emprunt public directement placé auprès des particuliers revient au goût du jour après une décennie d’oubli. Des grands emprunts pour la défense nationale aux emprunts Balladur en passant par les Pinay et les Giscard, l’histoire économique française a été souvent rythmé par ses grandes émissions.
lire les propos de Philippe Crevel sur le site de l’expansion
Comme depuis plusieurs années, HSBC réalise une étude sur la retraite à travers 15 pays. l’enquête 2009 démontre que les ménages sont inquiets pour l’avenir de leur retraite. Ils souhaitent majoritairement que l’Etat assure le rôle de garant du système même s’ils pensent qu’il ne pourra pas remplir convenablement cette mission. lire l’enquête
Après l’annonce des résultats de la collecte d’assurance-vie , en progression de 11 % au mois d’avril, Philippe Crevel a été interviewé sur Europe 1
A l’occasion de la réunion organisée par Generali et le Cercle des Epargnants sur le thème de l’épargne et de la retraite, Philippe Crevel, secrétaire général du Cercle a été interviewé dans le cadre du 12/13.
Avec l’annonce des résultats hebdomadaires, 631 000 demandeurs d’emploi en plus aux Etats-Unis portant les suppressions depuis décembre 2007 à plus de 6,7 millions, Philippe Crevel a été interviewé sur RFI.
Les Suisses seraient favorables à partir plus tôt à la retraite du fait en autre de la conjoncture. Se pose comme en France la question du financement et du maintien du taux de remplacement à un niveau acceptable.
Le FMI vient de publier un dossier complet sur la situation économique par thèmes et par régions économiques.
lire l’article
le site du Journal des Finances
Selon un sondage réalisé par Ipsos pour Pleine Vie/Les sénioriales, 31 % des Français actifs envisagent de déménager à l’occasion de leur retraite. 47% souhaitent déménager afin d’habiter près de leur famille ou de leurs amis. Les deux autres critères sont l’adaptabilité du logement et les conditions de vie (climat) pour respectivement 36 et 34% d’entre eux. 84% souhaitent être propriétaires de leur résidence principale. Ils préfèrent une maison à 70 % si possible neuve à 57 %. Seulement 37 % imaginent vivre en maison de retraite mais ce taux augmente avec l’âge.
Ce sondage a été réalisé auprès d’un échantillon de 798 personnes, âgées au moins de 50 ans, et interrogées du 16 au 17 janvier 2009.
Twitter ou gazouillis en Français est un site de microblogage qui permet en quelques mots de donner une information courte ou de réagir de manière instantanée sur l’actualité, sur un produit…
Barack Obama et ses équipes l’ont utilisé durant la campagne pour mobiliser les militants. Les sociétés commencent à s’intéresser à ce site qui est encore très anglo-saxon mais dont la croissance est aujourd’hui supérieure à Facebook. A ce tite, ce dernier et Google seraient prêts à le racheter.
Le Site “Sauvegardons nos retraites”met en avant un article soulignant que la France se caractérise par un niveau élevé de prélèvements en matière d’assurance vieillesse et un taux de remplacement en déclin. Il indique également que le taux de prélèvements a augmenté quand celui de nos principaux partenaires baissait ou stagnait.
Trop souvent les sites Internet des quotidiens et hebdomadaires reprennent les versions papier. Les site du quotidien New York Times et celui de The Economist diffèrent par leur richesse et leur actualisation. En cette période troublée, ils sont des sources précieuses à consulter fréquemment.
Les négociations entre partenaires sociaux viennent de négocier sur le maintien du dispositif de versement des retraites complémentaires dès 60 ans. Le site Notre Temps.com a rédigé à cet effet un très bon dossier.
Le Cercle met à votre disposition deux blogs :
le blog du Cercle qui reprend ne grande partie des informations institutionnelles du Cercle
le blog Agir pour ma Retraitequi traite à la fois la question de la retraite par répartition et la retraite par capitalisation et qui entend apporter des solutions concrètes pour préparer sa retraite
Sur le site de “Stratégies Sociales, les différents régimes de retraite et leurs conséquences fiscales et sociales sont présentés de manière synthétique et pédagogique.
